Relação De Solidez Investorpedia Forex

BREVENDO Solvência de solvência relaciona-se diretamente com a capacidade de um indivíduo ou empresa para pagar suas dívidas de longo prazo, incluindo qualquer interesse associado. Para ser considerado solvente, o valor de um patrimônio, seja em referência a uma empresa ou a um indivíduo, deve ser superior à soma de suas obrigações de dívida. Vários cálculos matemáticos podem ser realizados para ajudar a determinar a solvência de uma empresa ou indivíduo. Razões de solvência Os investidores podem usar rácios para analisar a solvência da empresa. O índice de cobertura de juros divide o lucro operacional por despesa de juros para mostrar a capacidade de uma empresa para pagar os juros sobre sua dívida, com um resultado maior, indicando uma maior solvência. A relação dívida / ativo divide a dívida de uma empresa pelo valor de seus ativos para mostrar se uma empresa assumiu muita dívida, com um resultado menor, indicando uma maior solvência. Os índices de equivalência patrimonial demonstram que o montante de fundos que permanecem após o valor dos ativos, compensado pela dívida pendente, é dividido entre investidores elegíveis. Os índices de solvência variam de acordo com a indústria, por isso é importante entender o que constitui um bom índice para a empresa antes de tirar conclusões dos cálculos da razão. Razões que sugerem uma menor solvência do que a média da indústria podem sugerir problemas financeiros no horizonte. Riscos de solvência Certos eventos podem criar um risco para uma solvência. No caso das empresas, o prazo de validade de uma patente pode representar riscos para a solvência, uma vez que permitirá que os concorrentes produzam o produto em questão, resultando em perda de pagamentos de royalties associados. Além disso, as mudanças em certos regulamentos que afetam diretamente a capacidade de uma empresa para continuar as operações comerciais podem representar um risco adicional. Tanto as empresas como os indivíduos podem experimentar problemas de solvência se um grande julgamento for pedido contra eles após uma ação judicial. Vendas de solvência. Liquidez Embora a solvência represente a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo, a liquidez representa a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo. Para que os fundos sejam considerados líquidos, eles devem ser imediatamente acessíveis ou facilmente convertidos em fundos utilizáveis. O dinheiro é considerado o veículo de pagamento mais líquido. Uma empresa que não possui liquidez pode ser forçada a entrar em falência, mesmo que seja solvente se não puder converter seus ativos em fundos que possam ser utilizados para atender a obrigações financeiras. Rácio de solvabilidade BREAKING DOWN Rácio de solvabilidade Rácio de solvabilidade, no que diz respeito a uma companhia de seguros, significa O tamanho de seu capital em relação aos prêmios escritos e mede o risco que uma seguradora enfrenta de reivindicações que não pode cobrir. O índice de solvabilidade é apenas uma das métricas usadas para determinar se uma empresa pode permanecer solvente. Outros índices de solvabilidade incluem dívida em capital, dívida total para ativos totais. E os índices de cobertura de interesse. No entanto, o índice de solvabilidade é uma medida abrangente de solvência, pois mede o fluxo de caixa em vez do lucro líquido, incluindo depreciação para avaliar a capacidade de uma empresa para se manter a flutuar. Ele mede essa capacidade de fluxo de caixa em relação a todas as responsabilidades, em vez de apenas dívidas. Além de dívidas e empréstimos, outros passivos incluem contratos de curto prazo, como contas a pagar e contratos de longo prazo, como o arrendamento mercantil e as obrigações do plano de pensão. A medição do fluxo de caixa em vez do lucro líquido é uma determinante melhor da solvência, especialmente para as empresas que incorrem em grandes quantidades de depreciação para seus ativos, mas têm baixos níveis de rentabilidade real. Da mesma forma, avaliar a capacidade de uma empresa de cumprir todas as suas obrigações em vez da dívida por si só fornece uma imagem mais precisa da solvência. Uma empresa pode ter um montante de dívida reduzida, mas se suas práticas de gerenciamento de caixa são ruins e as contas a pagar estão crescendo como resultado, sua posição de solvência pode não ser tão sólida como seria indicado por medidas que incluem apenas dívidas. O índice de solvência da empresa também deve ser comparado com seus concorrentes na mesma indústria, em vez de serem vistos isoladamente. Por exemplo, as empresas em indústrias pesadas de dívidas, como utilitários e oleodutos, podem ter menores índices de solvência do que aqueles em setores como a tecnologia. Para fazer uma comparação de maçãs para maçãs, o índice de solvência deve ser comparado para todas as empresas de serviços públicos, por exemplo, para obter uma imagem verdadeira de solvência relativa.